L’établissement du dossier financier prévisionnel ou « business plan », est une étape incontournable de la création d’entreprise. Il comprend trois documents financiers aux objectifs différents : le plan de financement initial, le compte de résultat prévisionnel ainsi que le budget de trésorerie.
Premier document à établir, le plan de financement permet de déterminer les « besoins » nécessaires au lancement du projet et les « ressources » mises en place, pour les financer.
Sommaire
Définition du Plan de Financement
Plan de financement : un élément du business plan
L’établissement du dossier financier prévisionnel ou « business plan », est une étape incontournable, lors de la création ou de la reprise d’une entreprise.
Ce dossier comprend trois documents financiers aux objectifs différents :
- le plan de financement initial , qui recense l’ensemble des besoins et des ressources, inhérents au projet.
- le compte de résultat prévisionnel qui permet d’en vérifier la rentabilité.
- le budget de trésorerie, qui détermine la situation mensuelle de trésorerie, de la première année d’activité.
Objectif du plan de financement
Premier document à établir, le plan de financement permet de déterminer :
- les « besoins permanents » nécessaires au lancement du projet, comme :
- un fonds de commerce à acheter,
- une caution pour le local professionnel à verser,
- des investissements à réaliser, des stocks à constituer…
- les « ressources durables » mises en place, pour les financer :
- des fonds propres,
- une subvention, une aide, un prêt d’honneur,
- un emprunt bancaire….
Présentation du plan de financement initial
BESOINS PERMANENTS | RESSOURCES DURABLES |
---|---|
• Fonds de commerce • Investissements • Caution du local • Stocks |
• Fonds propres • Aides, subvention |
• Emprunt à demander ? | |
Total besoins | Total ressources |
- Un plan de financement doit être équilibré.
- Il permet de chiffrer le montant de l’emprunt bancaire à demander.
Besoins permanents
Ils s’agit de l’ensemble des dépenses, indispensables au démarrage de l’activité.
De nature différente, les besoins permanents comprennent :
- les « frais d’établissement » de l’entreprise,
- les investissements,
- le stock de départ,
- la trésorerie initiale ou besoin en fonds de roulement (BFR).
Frais d’établissement
Ils recouvrent l’intégralité des frais que l’entreprise est amenée à engager, pour se constituer et peuvent comprendre, notamment :
- les honoraires relatifs à tous conseils de nature comptable, juridique, fiscale, sociale, financière, stratégique ou commerciale,
- les frais d’immatriculation,
- les frais de dépôt de marque, de logo ou de nom commercial, auprès de l’INPI,
- les frais d’étude de marché, de prospection commerciale,
- les droits d’entrée, pour une franchise.
Investissements
Tous les investissements, quel que soit leur nature, sans lesquels l’activité ne peut pas être exercée, doivent apparaitre dans le plan de financement.
Ces investissements se retrouveront, en fin d’année, dans le bilan de l’entreprise et constituent, comptablement, les immobilisations.
Ces immobilisations sont classées en trois catégories :
- « incorporelles » (licence, droit au bail, fonds de commerce),
- «corporelles» (installations, véhicules, matériel, mobilier),
- «financières» (cautions versées par l’entreprise).
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Le BFR représente, pour simplifier, la trésorerie nécessaire au démarrage de l’entreprise.
En effet, avant de conclure ses premières ventes et d’encaisser ses premières factures, l’entreprise doit souvent :
- acheter des matières premières et constituer un stock de départ,
- payer ses premières dépenses de fonctionnement (loyer, téléphone, publicité…).
Ce décalage de règlement, entre les dépenses et les recettes, peut faire apparaitre un besoin de trésorerie à chiffrer avec attention. En effet, un BFR sous-évalué peut générer des problèmes de trésorerie.
Ressources durables
Les capitaux propres
Il s’agit des fonds personnels, apportés par le porteur de projet ou les associés, dans les sociétés, qui vont principalement constituer le « capital » de l’entreprise.
Les financements externes
Ils regroupent les aides ou subventions, le crédit fournisseurs, les prêts à taux zéro et les emprunts bancaires.
Conseil pour l’établissement du plan de financement
- Pour établir un plan de financement, deux règles fondamentales doivent être respectées :
- Lorsqu’un financement bancaire est demandé, les apports personnels, en capital ou en comptes-courants, doivent représenter en moyenne, 20% du total des besoins.
- Les ressources doivent couvrir la totalité des besoins.
- Des apports personnels insuffisants peuvent être complétés par des prêts d’honneur, versés par des organismes spécialisés, faisant partie des réseaux d’aide et d’accompagnement à la création d’entreprise.
- Si le plan de financement initial n’est pas équilibré, il faut envisager :
- soit ,de diminuer les besoins permanents, en achetant du matériel d’occasion ou en privilégiant la location plutôt que l’achat.
- soit, de trouver un financement durable supplémentaire, comme un apport d’associés, en compte-courant.
- Tous les éléments soumis à la TVA, comme certains frais, les investissements et le stock doivent figurer en valeur T.T.C, dans un plan de financement.
Plan de financement initial
Modèle de plan de financement initial
BESOINS PERMANENTS | RESSOURCES DURABLES |
• Frais d’établissement • Immobilisations – incorporelles – corporelles – financières • Stocks • BFR ou trésorerie de départ |
• Capitaux propres • Aides, subventions • Prêts d’honneur • Comptes-courants d’associés • Emprunt bancaire |
Total besoins | Total ressources |
Exemple de détermination du plan de financement initial du projet
Un taxi envisage de démarrer son activité en SASU :
- L’associé unique apportera 40.000 €, 15.000 € pour constituer le capital de la société et le reste en compte-courant.
- La SASU envisage d’acheter un véhicule pour 24.000 € T.T.C et la licence , pour 110.000 €.
- Les frais de constitution ont été évalués à 5.000 € T.T.C.
Quels éléments apparaitront dans le plan de financement initial du projet, pour déterminer le montant du financement bancaire à demander ?
Plan de financement initial du projet
BESOINS | PASSIF | ||
---|---|---|---|
Frais d’établissement Immobilisations – incorporelles – corporelles |
5.000 110.000 |
Capitaux propres Comptes-courants Emprunt bancaire à demander |
15.000 25.000 99.000 |
Total besoins | 139.000 | Total ressources | 139.000 |
Etablir le plan de financement du projet
Pourquoi établir un plan de financement ?
Quelle est la différence entre un plan de financement et un compte de résultat prévisionnel ?
Quels sont les éléments à retenir dans un plan de financement ?
Je dois présenter un « business plan » à ma banque. Que doit-il contenir ?
Pourquoi dois-je veiller à présenter précisément mon projet, dans mon business plan ?
Quelles prévisions financières doivent figurer dans un business plan ?
Modèle de business plan